Выбрать страницу

Доклад итальянской палаты моды Camera Nazionale della Moda Italiana, подготовленный Марко Ричетти на основании данных Института статистики Италии ISTAT от 10 февраля 2012 года.

 
Экономические трендыСентябрьский прогноз о повышении объема продаж в индустрии моды в 2011 году на 4% оказался слишком пессимистичным. Блестящие показатели в третьем квартале по сектору кожаных изделий и обуви, а также экспорту в целом позволяют пересмотреть итоги 2011 года и повысить цифру роста до 5,5% (предварительно). На самом деле снижение, ожидаемое в сентябре, материализовалось только в октябре, но ударило по отрасли очень сильно, так как цены понизились на 1,7% по отношению к аналогичному периоду предыдущего года во всех сегментах рынка.
Взрыв кризиса суверенного долга в Европе и слабость реакций европейских правительств вместе с опасениями по поводу краха кредитного рынка и понижающейся уверенности потребителей открыли в конце 2011-го путь кризисной волне на следующий год. Однако согласно мнению большинства аналитиков, на этот раз спад не будет столь драматичным, как в 2008–2009 гг., когда кризис синхронно охватил весь мир. В 2012-м он ударит по Европе, в то время как Япония, США и страны блока БРИК будут сохранять баланс.
В Италии он будет ощущаться сильнее, чем в других европейских странах, благодаря бюджету правительства Монти, который стоил итальянцам совокупного сокращения семейного дохода на €21,7 млрд. Эта экономия является дополнительным стимулом к снижению уровня потребления одежды. С другой стороны, ожидается, что поддержку экспорту окажет слабеющий курс евро, который в январе упал до €1,25 за доллар и имеет перспективу к дальнейшему обесцениванию.
Оборот отрасли в 2012 году упадет на 5,2%, возможный балансирующий эффект ожидается от декларируемых, но пока еще неизвестных мер роста, объявленных правительством. Показатели деятельности на иностранных рынках будут не такими негативными (–3,1%), как объем продаж в целом, поскольку предполагается, что экспорт на рынки новых членов Евросоюза и других стран, не входящих в сообщество (так называемых экстра-ЕС), будет успешным (+2%), компенсируя снижение потоков в остальные страны ЕС.
Экономические тренды
ВТОРАЯ ПОЛОВИНА 2011 ГОДА: АКТИВНЫЙ РОСТ ДО СЕНТЯБРЯ, НО РЕЗКАЯ ОСТАНОВКА В ОКТЯБРЕ

Рост продаж держался на высоком уровне (+5,6%) в третьем квартале 2011 года.
В кожаном и обувном секторах он был несколько выше ожидаемого и превзошел показатели других сегментов индустрии моды. Признаки снижения оборота в одежном секторе впервые проявились в августе-сентябре и обернулись резким спадом уровня продаж в октябре (–1,7% по отношению к аналогичному периоду 2010 года в среднем по всему сегменту) с рекордно низкими цифрами в текстильной отрасли (–3,9%). На настоящий момент данные за ноябрь и декабрь еще недоступны, но ожидается, что они будут на одном уровне с октябрьскими (т. е. столь же низкими).
Динамика объема производства оставалась негативной в течение первых трех кварталов 2011 года (–6,5% за первые 10 месяцев с –7,8% в первичных отраслях и –3,4% в обрабатывающих).
Разрыв между скоростью изменений в объемах производства и оборотах продаж еще более углубился благодаря двум факторам: 1) быстрому росту цен на сырьевые материалы, что, согласно данным компаний, произошло по всей отрасли в сравнении с показателями 2010 года; 2) процессу перехода от домашнего производства к размещению за пределами страны, запущенному укреплением евро, который поднялся до €1,40 за доллар за период с марта до середины сентября.
Упадок в производственной сфере оказал негативное влияние на уровень занятости населения, который понизился еще на 30 000 по сравнению с 2010 годом.

ДОМАШНЕЕ ПОТРЕБЛЕНИЕ И ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ

Потребление все еще снижается в Италии и слабо по всей Европе Уровень потребления итальянских домохозяйств оставался слабым на протяжении всего 2011 года и был ниже показателей конца 2009 – начала 2010 г. Согласно данным Confcommercio Observatory, приобретение одежды и обуви застопорилось во втором квартале (+0,7% к аналогичному периоду 2010 г. по нынешним ценам). С повышением цен уровень продаж одежды и обуви стал снижаться, индекс Confcommercio упал на 3,4% в I квартале, на 0,6% во II квартале и на 4,1% в III квартале 2011 года, а затем опустился еще ниже (–8,3% и –5,2% в сентябре и октябре).
Fashion-ритейл в других европейских странах в течение первых 10 месяцев 2011 года демонстрировал похожую ситуацию: в Германии уровень продаж вырос на 1,7%, но затем снизился на –0,1% благодаря инфляции, во Франции дела шли лишь немногим лучше (+2%). В Великобритании продажи выросли в денежном выражении (+3,1%), но почти не сдвинулись в объемах (+0,4%). Резкий спад был зафиксирован в Испании (–5,7%) и настоящее обрушение в Греции (–20%).
А вот розничная торговля в Китае с легкостью держится на плаву: согласно Национальному бюро статистики этой страны, рост продаж в магазинах, специализирующихся на одежде и обуви, за первые 9 месяцев 2011 года составил +24,8%.
Внешняя торговля: рост экспорта в 2011 году, улучшение торгового баланса Рост объемов экспорта оставался сильным на протяжении всего 2011 года (известны данные с января по октябрь), оставаясь на уровне двузначных цифр во всех сегментах: +10,7% в текстильном секторе, +11,2% в одежном, +16,7% в секторе кожтоваров.
Позитивная тенденция распространилась на все главные рынки, за исключением Испании по части текстиля и одежды и Туниса по части текстиля. Увеличение экспорта было выше в регионах, не входящих в ЕС (+18,2%), чем на рынках 27 стран-членов Евросоюза. Импорт почти был равен экспорту, и торговый баланс улучшился более чем на €1 млрд в сравнении с первыми девятью месяцами 2010 года.

СТРАНЫ БРИК

Прогноз роста ВВП для стран БРИК и мировой экономики

Прогноз роста ВВП для стран БРИК и мировой экономики

Страны блока БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай) будут лишь косвенно затронуты европейским кризисом в 2012–2013 гг.
Правда, Китай все же испытает некоторое снижение, связанное с замедлением экспортного потока в Европу. Последние декабрьские прогнозы подтверждают, что в последующие два года рынки четырех составляющих БРИК вырастут больше, чем во всех странах мира в целом.
В Бразилии монетарная и фискальная политика вновь повернется в сторону экспансии после двух лет сдерживания. В России экономика будет поддержана вливаниями, связанными с очередным циклом выборов, к тому же в контексте сильного рубля, что благоприятно для европейского экспорта. С другой стороны, Индия переживет временный упадок торговли в 2012 году, связанный с ослаблением домашнего спроса.

ПРОГНОЗ

Главные факторы, влияющие на сценарий
Структура макроэкономики указывает на то, что в Европе в 2012 году развернется кризис. Прогнозы для пяти основных стран ЕС крайне мрачны: снижение ВВП в Испании и Италии и застой с ростом менее 1% для остальных трех стран (Германии, Франции и Великобритании), что окажет негативное влияние на домашний спрос и потребление по всей Европе. Экономический прогноз на 2012 год для членов так называемой «десятки» (G10) звучит более оптимистично: +2% в Японии и США, +5,6% по развивающимся странам в среднем.
Таким образом, спад будет менее драма тичным, чем в 2008–2009 годах, когда он охватил весь мир (так как кризис разразится только в Европе, а США, Япония и страны БРИК будут играть балансирующую роль).
В Италии спад будет сильнее, чем во многих других европейских странах, учитывая меры правительства Монти, направленные на снижение бюджетного дефицита, которые обойдутся итальянским домохозяйствам в €21,7 млрд уменьшения дохода в 2012 году и в €34 млрд в 2013-м. Урезание такого масштаба подразумевает дополнительное снижение потребления одежды в 2012 году, которое будет варьироваться от –1,5% (если учитывать историческую эластичность спроса) до –2,5% (опираясь на данные по этому показателю за последние 5 лет). Меры, призванные обеспечить рост, которые правительство объявит в течение ближайших недель, должны смягчить негативную картину, но эффект будет виден только в 2013-м.
Ослабление курса евро, упавшего до €1,25 за доллар с уровня €1,4/$ (отмеченного летом 2011 года), вкупе с перспективой дальнейшего его обесценивания в последующие месяцы поддержит итальянский экспорт в страны, не входящие в Еврозону.

Прогноз для итальянской индустрии моды на 2012 год

Хотя экономический план правительства еще не определен, уже очевидно, что оборот итальянской индустрии моды снизится на 5,2% в 2012 году, падение будет сильнее во второй половине (–6%), чем в первой (–4,5%).
Объем экспорта уменьшится на 3,1%, а потоки товаров в европейские страны упадут до –7%, но будут немного компенсированы ростом экспорта на 2% в страны экстра ЕС. В третьем и четвертом кварталах 2012 года объем вывоза итальянских модных товаров на дополнительные рынки по стоимости в первый раз догонит уровень экспорта в страны ЕС27.